Die Wirtschaft kommt wieder in Fahrt - doch ausgerechnet die Banken würgen den beginnenden Aufschwung ab. Immer mehr Firmen klagen über steigende Anforderungen bei der Kreditvergabe. Vor allem große Unternehmen haben neuen Umfragen zufolge ernsthafte Probleme.
Die Voraussetzungen für eine Erholung der Konjunktur in Deutschland könnten kaum besser sein: Das Bruttoinlandsprodukt steigt, die Stimmung in der Wirtschaft hellt sich von Monat zu Monat auf, und selbst die Zahl der Arbeitslosen hält sich bislang recht stabil bei rund 3,5 Millionen. Doch nun droht der zarte Aufschwung im Keim erstickt zu werden. Ausgerechnet die Unternehmen, die die konjunkturelle Belebung vorantreiben, können nicht investieren. Die Banken knausern ihren Angaben nach bei der Kreditvergabe.
Das geht aus aktuellen Umfragen des Münchner Ifo-Instituts und der Unternehmensberatung Kienbaum hervor, die sehr ähnliche Ergebnisse hervorgebracht haben. So klagen immer mehr Firmen, dass ihre Geldinstitute die Hürden für die Kreditvergabe in den vergangenen Wochen deutlich hochgesetzt haben. Laut der Ifo-Umfrage unter 4000 Betrieben gaben 54,5 Prozent der großen Firmen aus dem verarbeitenden Gewerbe an, im September schlechter an frisches Geld gekommen zu sein. "Das ist der höchste Wert seit Beginn der Befragungen im Sommer 2003", sagte Ifo-Chef Hans-Werner Sinn. Im Frühjahr 2008, vor dem Ausbruch der Wirtschaftskrise, hatten nur 15,4 Prozent der Konzerne die Kreditvergabe der Banken als zurückhaltend bezeichnet.
Auch im Vergleich zum Vormonat verschlechterten sich die Bedingungen für Industriebetriebe. Im August hatten noch 51,8 Prozent der Firmen mit mehr als 250 Mitarbeitern über eine restriktivere Kreditvergabe der Banken geklagt. Diese Unternehmen seien immer noch zu klein, um sich etwa über Anleihen Geld vom Kapitalmarkt zu holen, hieß es zur Begründung. Zudem seien sie meist Kunden bei größeren Geschäftsbanken. Diese wiederum seien stärker von der Finanzkrise betroffen und würden deshalb bei den Krediten knausern.
Knapp ein Drittel der Banken hat ihre Anforderungen erhöht.
Doch auch den ganz kleinen Betrieben mit bis zu 50 Mitarbeitern fällt der Zugang zu Bankkrediten immer schwerer. Hier sehen gegenwärtig 43,2 Prozent Schwierigkeiten, im August waren es nur 40,4 Prozent. Lediglich bei den mittelgroßen Industrieunternehmen mit 50 bis 250 Beschäftigten ging die Kredithürde von 44,5 Prozent auf 41,7 Prozent zurück.
Seit Monaten warnen Unternehmen und Wirtschaftsverbände vor einer Kreditklemme. Auch die Bundesbank befürchtet eine mögliche Verschärfung der Lage, auch wenn sie das als unwahrscheinliches Szenario bezeichnet. Notenbanker, Politik und Analysten warnen davor, dass durch die Zurückhaltung der Banken der Konjunkturaufschwung gebremst oder sogar abgewürgt wird. Laut der Ifo-Umfrage scheint diese Befürchtung - zumindest in Teilen - wahr geworden zu sein.
Die Kienbaum-Studie unterstreicht das. Demnach hat knapp ein Drittel der deutschen Banken die Anforderungen bei der Kreditvergabe zuletzt deutlich erhöht. Dies habe bei fast der Hälfte der befragten 50 Banken zu einem starken Rückgang im Neugeschäft geführt, sagte Kienbaum-Partner Tomas Rederer am Dienstag in Frankfurt am Main. Das sei "der Beweis, dass es eine Kreditklemme im Sinne eines geringeren Angebots gibt". Die Studie sei jedoch kein Beleg, dass nicht jeder Interessierte einen Kredit bekomme, sagte Rederer. Die Kreditnachfrage im Firmen- und Privatkundengeschäft, die in der Krise ebenfalls gesunken sei, sei nicht untersucht worden.